В металлургии - новый кризис

Вспомните 2001 и 2002 годы. Постоянная задержка зарплаты и отпускных, существенное сокращение численности персонала, сбои в поставках оборудования и материалов в связи с неплатежами, постоянные отключения электроэнергии урезание социальных расходов. Стоимость по ряду контрактов не превышала 20 долларов. Тогда наше предприятие пережинало кризис.

2002 год стал для предприятия серьезным уроком: учитывая цикличность в отрасли надо максимально использовать период подъема дня того, чтобы наименее болезненно переживать периоды спада. Именно иомому, как только комбинат вышел на положительный уровень рентабельности, ключевыми вопросами стали реализация инвестиционной программы, направленная на повышение производительности и эффективности, мероприятия по снижению себестоимости и повышению качества продукции.

Сегодня кризис, к которому готовились, наступил. И если металлургические компании столкнулись с ним раньше, то сырьевые предприятия в полной мере почувствовали кризис только летом.

Появились сообщения о том, что на складах украинских ГОКов скопилось около 2 млн. тонн продукции, около 1 млн. тонн положили на склад Соколовско-Сарбайский ГПО. В июне-июле вполовину сократил объемы сбыта Михайловский ГОК. Снизил производство Стойленский ГОК. Вместе с этим стремительно начали снижаться цены на железорудное сырье. Только за июль она снизилась на 30-50 процентов и, по мнению ряда аналитиков, это снижение продолжится и в будущем. А там и до цен 2002 года недалеко...

Все происходящие события оказывают существенное влияние на работу нашего предприятия. С одной стороны, мы имеем конкурентное преимущество за счет гарантированного сбыта в Череповец. С другой, - часть объемов продукции, как и у остальных производителей ЖРС, у нас также являются невостребованными: Магнитогорский меткомбинат, покупавший до трети от всего объема сбыта наших окатышей, сегодня отказывается от нашей продукции, а заместить этого покупателя новыми в условиях сегодняшней ситуации на рынке ЖРС сложно. Учитывая то, что финансово-экономическое состояние предприятия зависит, прежде всего, от выручки за реализацию готовой продукции, не составит труда оценить последствия сегодняшней ситуации в отрасли для «Карельского окатыша». На первый план сегодня выходит вопрос снижения издержек, неоправданных затрат, ведь для того, чтобы оставаться конкурентоспособным на рынках сбыта и при этом не работать себе в убыток, необходимо сокращать себестоимость. А это задача не только руководства предприятия, а всех коллективов и подразделений комбината.

"На стали дни упадка": сталь и металлопрокат на мировом рынке дешевеет

Стоимость металлопроката на мировых рынках продолжает снижаться. Судя по всему, время благоприятной конъюнктуры заканчивается, и на мировую торговлю сталью надвигается очередной кризис.

Так, цены на сталь, на сортовую и листовую, в ЕС в июне по сравнению с маем несколько упала. Так, на Антверпенской товарной бирже стоимость арматурной стали в июне по сравнению с маем упала на 5% до $380-400 за т. Что касается листового проката, до $420-430 за т. Что касается шагового прокат, то вэтом сегменте в Антверпене также ннблюдалои. падение г/к рулон под подешевел на 16% до $500-520, х/к рулон на 16,5% до $600-620 за т., оцинкованных на 14% до $640 за т.

В Китае импортные цены на лист толщиной свыше 10 мм снизились па 54,5% до 440-460 за т. по сравнению с маем 1005 импортная стоимость г/к рулонов упала на 40% до $450-460 за т, х/к рулонов на 28,3% до $600-620 за т, а оцинкованных рулонов на 23,3% до $730-740 за т.

В США импортные цены на прутки снизились на 10% до $500-520 за т. Горячекатаные рулоны упали в цепе почти на 40% до $430 за т, холоднокатаные на 25% до $560 за т, на оцинкованные на 32,8% до $610-620 за т.

Кроме того, руда и железорудное сырье, которые до недавнего времени дорожали и не позволяли ценам на металлопродукцию падать слишком стремительно, в свою очередь, тоже стали снижаться. Так, например, в Китае в июне по сравнению с маем текущего года стоимость руды упала на 47%, а руда с высоким содержанием железа, окатыши и брикеты в среднем подешевели на 85%.

Таким образом, ценовые тенденции позволяют сделать вывод, что в ближайшем будущем стоимость металлопроката на мировых рынках продолжит свое падение. Вместе с тем, мировые металлургические гиганты вряд ли позволят ценам падать слишком сильно и постараются теми или иными способами сдерживать падение. Одним из наиболее вероятных способов, видимо, станет снижение выпуска продукции сталелитейными предприятиями мира.

По материалам ИИС Металлоснабжение и сбыт", 15 июля

Мировые цены на продукцию черной металлургии продолжают падать

Цены на продукцию черной металлургии на мировом рынке вошли в нисходящий тренд. Так, мировые цены на холоднокатаную и горячекатаную рулонную сталь за I полугодие 2005 г. сократились на 17,2% и 22,8% соответственно. Согласно некоторым прогнозам, на нисходящем тренде цены будут находиться в ближайшие 12 месяцев и даже с помощью сокращения производства продукции черной металлургии на европейских сталелитейных предприятиях ситуацию изменить не удастся.

Как сообщает ИАА "УралБизнесКонсалтинг", причиной стал взрыв цен в конце 2004 года, из-за которого в мире резко увеличилось производство стальной продукции. При этом наращивание мощностей очень быстро опередило спрос и привело к затовариванию.

Кроме ТОГО, произошло снижение ажиотажного спроса со стороны Китая, которое привело к заговариванию на складах готовой продукции, что, в свою очереди, вынудило сталепроизводителей сдерживать темпы производства.

В России наибольший удар придется на импортеров стальной продукции, но производители цинка и никеля также могут ожидать обвал цен. Как считают аналитики, российским сталепроизводителям сейчас надо расширять объемы поставок на внутренний рынок, спрос на котором пока достаточно высок. Согласно другому мнению, всем российским производителям производителям придется сократить производство в обязательном порядке.

УралБизнессКонсалтинг, 6 июля

Стальной бум подходит к концу

В 2005 году после стремительного роста мирового производства и цен в предыдущем году, внешний фон для продуцентов черных металлов изменился. Об этом говорится в аналитическом обзоре мирового рынка черных металлов, подготовленном Центром макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании «БДО Юникон».

По мнению аналитиков, несмотря на продолжающееся увеличение мирового производства стали, которое по итогам первых 5 месяцев 2005 года составило 8,1% и достигло 456,7 млн. тонн, мировые цены на продукцию черной металлургии вошли в четкий понижательный тренд. Так, мировые цены на холоднокатаную и горячекатаную рулонную сталь за первое полугодие 2005 года сократились на 17,2% и 22,8% соответственно.

«При этом существенный рост производства стали в мире по итогам января-мая 2005 года удалось зафиксировать лишь благодаря сохранению позитивной динамики производства на китайских металлургических предприятиях, где производство стали в рассматриваемом периоде увеличилось на 27,4% до 136,2 тыс. тонн (29,8% от уровня мирового производства за данный период). В то же время в других регионах наблюдается значительное замедление или снижение производства. Например, в Евросоюзе (25%) в рассматриваемом периоде производство стали увеличилось лишь на 0,1%; в Северной Америке производство стали сократилось на 1,9%», отмечается в обзоре.

По мнению аналитиков, замедление производства стали в европейском регионе вызвано, в том числе, ростом дешевого импорта в данный регион. Складывающаяся тенденция неминуемо приведет к сокращению выплавки стали, в том числе на европейских заводах Arselor SA и MlttU Steel Со. Это подтверждает и прогноз MEPS, согласно которому в Европе цены в ближайшие 12 месяцев будуч находиться в нисходящем тренде и выправить ситуацию не удастся даже с помощью сокращения производства продукции черной металлургии на европейских сталелитейных предприятиях.

«Вместе с тем, в металлургическом комплексе Китая, несмотря на постоянное наращивание производства стали, отмечается ряд проблем, говоригся в аналитическом обзоре. В часности в результате принятия превентивных мер властями Китая, инвестиции в национальную сталелитейную промышленность, в I квартале 2005 года по сравнению с I кварталом предыдущего года снизилась на 1,4%, тогда как в I квартале 2004 года наблюдался рост н 6,4%. В то же нремя, по данным таможенного управления Китая, в I квартале 2005 экспортные поставки стали увеличились более чем в три раза до 8,38 млн. т. при одновременном сокращении импорта на 46,08% до6,74 млн тонн.

По мнению аналитиков, несмотря на это, в среднесрочной перспективе влияние Китая на состояние мирового рынка черных металлов через экспортные поставки будет постепенно снижаться, так как разница между внутренними и внешними ценами на сталь будет сокращаться. Например, в начале 2005 года разница между внутренней и мировой ценой на сталь составляла 21,5%, то к концу апреля 2005 года данное соотношение сократилось до 10,9%. Помимо этого, в результате снижения ставки возмещения налога на экспорт следует ожидать незначительного сокращения экспорта стальной продукции из КНР.

С учетом складывающихся тенденций наибольший прирост спроса на сталь будет наблюдаться в азиатском регионе, прежде всего в Китае (по оценкам IISI, Китай в 2005 году обеспечит 80% прироста мирового спроса на сталь), тогда как в Европе и США спрос на сталь будет, скорее всего, стагнировать. «Кроме того, нельзя не отметить такие точки спроса на сталь как Бразилия, Индия, а также страны Ближнего Востока. Несмотря на это, мировые цены, скорее всего, пока останутся во власти нисходящего тренда», уверены аналитики.

Росбалт, 29 июня

Китайская угроза объединила металлургов и сырьевиков

Российские металлурги могут пойти на серьезное сокращение объемов производства. Причина - уменьшение мировых цен на сталь, которые к концу года могут снизиться на 15-20%. Обсуждать, как решить возникшую проблему, металлурги намерены на московском Третьем международном металлургическом саммите. Уже известно, что для сохранения баланса сил промышленники обратятся к коллегам по отрасли - сырьевикам, оказавшимся перед аналогичной угрозой. Падения мировых цен на сталь ждали еще в прошлом году: все-таки металлургия - цикличная отрасль и, видя, как высока цена металла в 2003 и 2004 годах, многие аналитики обещали ее изменение к новому году. Но подъем завершился позже в начале весны 2005-го года. В апреле началось снижение цен на ряд позиций по холоднокатанному прокату (на 13,2%), оцинкованному листу (на 4,6%), горячекатаной стали (на 10,2%). Причиной снижения цен называется сокращение закупок Китаем, которому российские металлурги поставляли большую часть своей продукции.

В общемировом спросе на сталь Китай вообще обеспечивал 25% и считался «локомотивом» роста мировой металлургии. В ПК «Проспект» отмечают, что именно китайские заказы отсрочили наступление нового цикла в металлургии. Теперь именно Китай станет автором начала падения цен в 2005 году,- он превратится в экспортера стали, образовав переизбыток в 75-80 млн. тонн. ПК «Метрополь» дает прогноз падения цены на сталь в текущем году с 550 долларов за тонну до 350400. Пессимистичен и прогноз 2006 года, когда, став полноценным экспортером, Китай откажется ОТ 7,5 млн. ТОНН РОССИЙСКОЙ стили, принять которую российский рынок не сможет. Определенные надежды есть на Индию, которая обещаем стать на металлургическом рынке импортером на уровне Китая, но когда она достигнет нынешнего уровня закупок Поднебесной-неизвестно.

Аналитики считают, что самый удачный момент для решения, как развиваться российской металлургии. Понимают это и сами металлурги. По информации нашего экспертного капала, на проходившем и Москве Третьем международном металлургическом саммите снижения цен на сталь и возможное будущее отрасли явились основными. Это и понятно металлурги уже несут колоссальные убытки и готовятся к новым потерям. Из уже известных ущербов снижение из-за уменьшения цен на сталь дохода от размещения IPO (от прогнозируемых показателей) «ЕвразХолдинга». Из ущербов грядущих сокращение производства с остановкой домен на «Тулачермет», «Косогорском метзаводе», «Свободном соколе», а также у производителей длинного проката НТМК, НКМК, «Стальной группы «Мечел».

Позднее на сокращение производства будут вынуждены пойти на метизном производстве, уже сейчас живущем на грани рентабельности. Долгосрочный прогноз вообще писан черной краской. Согласно заключению экспертов, долго сопротивляться снижению цен на сталь металлурги не смогут. Во время подъема отрасли все они кардинально реконструировали основные производственные мощности, перешли на использование машин непрерывного литья заготовки, добились значительной энергетической независимости. В итоге, с началом падения цен оказались практически без внутренних резервов для дальнейшего снижения издержек, а значит, рискуют вместе с метизным производством и выпуском чугуна начать сокращать производства.

Пока на крупных металлургических комбинатах не комментируют сложившуюся ситуацию идет перезаключение договоров с крупными потребителями, по которым стоимость стали снижается на 10-15%. Но неофициально металлурги указывают на то, что следом за черной металлургией проблемы автоматически возникнут у сырьевых предприятий. Именно поэтому одним из вариантов решения проблемы в отрасли видят заключение соглашений с сырьевиками.

Площадкой для достижения подобных политических решений может стать металлургический саммит. «Вес понимают, что сейчас происходит в отрасли, - объяснил «УралПолит.ру» на условиях анонимности - представитель крупного металлургического холдинга. - И ясно, к чему это приведет: за комбинатами сокращать объемы начнут ГОКи. Сейчас можно решить эту проблему, и грех такой возможностью не воспользоваться. Поэтому, думаю, реально добиться от сырьевиков снижения цен на их продукцию хотя бы до мирового уровня. А то прошлый год они закончили с рентабельностью 200% - ни в одной экономике это не нормально».

Свое мнение металлург обосновал еще и тем, что после решения Федеральной службы по тарифам, снизившей стоимость провозки сырья с территории Украины, российский рынок оказался открыт для новых сырьевиков. «Амбиции российских ГОКов вынуждают поиском альтернативных постанщикои. Так делает, например, Магнитогорский комбинат, Но при этом ГОКи теряют в лице комбината крупного потребителя. Добавим сюда ситуацию с сокращением производства, и получиться, что другого выхода просто нет.

Валерий Дорофеев, "УралПолит.ру", 7 июня

Mittal бьется за металл: спад в отрасли может смениться подъемом

Нынешнее падение цен в отрасли может смениться подъемом уже в 2008 году, когда, по прогнозам наблюдателей, начнется промышленный бум в Индии. По крайней мере, так утверждает владелец крупнейшей сталелитейной корпорации Mittal Steel, индиец Лакшми Миттал.

В 2005 году цены на сталь, растущие с 2002 года, начали снижаться. Прогноз по году минус 1516%, на таком фоне инвесторы теряют интерес к бумагам металлургических компаний. Владелец крупнейшей сталелитейной корпорации Mittal Steel Лакшми Миттал попытался внушить инвесторам, что уходить из отрасли неблагоразумно.

Падение цен на стальную продукцию, начавшееся весной текущего года, сказывается на интересе инвесторов к ценным бумагам металлургических компаний. За последний месяц подешевели акции большинства европейских стальных корпораций: Coras - на 4%, Arcelor - на 1,9%, ThyssenKrapp -на 1,5%.

Отражается это и на российских компаниях. Крупнейшей российской металлургической группе «ЕвразХолдингу», вышедшему в июне с IPO в Лондоне, не удалось разместить свои ценные бумаги по верхней границе диапазона. «Евраз» получил от размещения 8,3% своих акций $422 млн., но если бы инвесторы покупали его ADR по максимальной заявленной цене, компания могла бы привлечь порядка $500 млн.

Мировые производители стали спешать успокоить инвесторов, утверждая, что нынешний спад носит временный характер и вряд ли продлится дольше 2008 года.

Вопрос принципиальный, поскольку цикличность в металлургической отрасли составляем 8-12 лет, а снижение цен началось только в 2005 году. Таким образом, ответ на вопрос, сколько времени остается до минимума и насколько глубоко провалятся цены, влияет на интерес стратегических инвесторов к бумагам металлургов.

Председатель совета директоров и исполнительный директор крупнейшей в мире сталелитейной корпорации Mittal Steel Лакшми Миттал призвал инвесторов с Wall Street пересмотреть рейтинги сектора. Сталелитейная промышленность, по мнению господина Миттала, обладает потенциалом роста на 34% уже в ближайшем будущем. Рост должен обеспечить увеличивающийся спрос на стальную продукцию со стороны развивающихся экономик: Бразилии, Индии, Китая и России.

Но промышленные данные, представленные па встрече, свидетельствуют о продолжающемся увеличении производства стали в Китае. Объем продаваемой ы границу стальной продукции почти утроился та первые четыре месяца текущего года. В мае КНР экспортировала 29,7 млн тонн стали, что на 37,5% выше прошлогоднею показателя. Производство стали в Китае удвоилось за последние четыре года. По данным Китайской ассоциации железа и стали, выпуск в 2005 году может увеличиться до 322 млн тин с 273 млн. тонн в 2004 году,

Между тем общемировое падение цен на сталь налицо. По данным Центра макроэкономических исследований компании БДО «Юникон», цены на холоднокатаный прокат упали в среднем на 13,2%, на оцинкованный лист на 4,6%, а горячекатаная сталь подешевела на 10,2%. По прогнозам аналитиков, к концу года мировые цены на сталь упадут на 1516%.

Металлурги факт циклического спада не отрицают. Однако, по словам Миттала, причиной тому являются лишь временные факторы, основные из которых чрезмерные резервы металла, сделанные в прошлом году из-за опасений возможного сокращения производства, а также нагнетающие атмосферу прогнозы экспертов отрасли. «Долгосрочные же перспективы по-прежнему внушают оптимизм», - продолжал убеждать глава Mittal Steel.

Металлурга не смущает и тот факт, что Китай, крупнейший потребитель стали, недавно стал нетто-экспортером стали. И это одна из причин, по которой инвесторы отвернулись от отрасли. Китайский фактор, судя по выступлению Миттала, большого значения в наблюдающемся падении цен не имеет.

Стальное производство КНР, по его мнению, не может привести к дестабилизации мирового рынка, так как Китай, в отличие от Индии, обладает ограниченными запасами сырья и поэтому не может рассматриваться в качестве «дешевого производителя». Кроме того, производители напоминают, что усилия китайских властей, направленные на охлаждение темпов роста экономики, пока не приносят желаемого результата, и китайская промышленность по-прежнему стремительно растет. Не уменьшается и потребление стали.

В апреле объем продаж китайской стали в Японию вырос вдвое, после чего японские сталелитейные компании понизили цены на свою продукцию. Tokyo Steel Mamufacturing была вынуждена снизить цены на сталь с поставкой в июле второй месяц подряд, вынудив UBS понизить прогноз стоимости ее акций.

Российские металлурги, для которых Китай является основным потребителем, заявляют о планируемом уменьшении объемов выплавки стали. Так, предприятия «Стальной группы «Мечел» по итогам года обещают сократить объемы производства стали и чугуна на 4% и 9% соответственно. Новолипецкий металлургический комбинат за январь - май текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2004 года уже произвел на 14,1% меньше чугуна (3,27 млн. тонн), на 10% меньше стали (3,47 млн тонн), на 9,8% меньше готового проката (3,27 млн. тонн). Сокращение производства в обеих компаниях объясняют ухудшившейся конъюнктурой рынка.

Но, несмотря на негативные тенденции, наметившиеся в отрасли, прогнозы экспертов на среднесрочную перспективу остаются оптимистичными. За 2004 год цены на сталь выросли на 6070%, что позволило металлургам получить сверхприбыль, которую они смогли направить на укрепление позиций на рынке. Эксперты рынка согласны с утверждением Миталла, что нынешний спад в отрасли может смениться подъемом уже в 2008 году, когда, по прогнозам наблюдателей, начнется промышленный бум в Индии.

«Газета.ру», 23 июня

Кризис в российской металлургии может смягчить постоянно растущие потребности внутреннего рынка

Замглавы департамента промышленности Минпромэнерго Владимир Лаврищев рассказал о своем взгляде на перспективы развития российского металлургического комплекса в период завершившегося роста цен на сталь.

Аналитики утверждают, что период высоких цен на металлургическом рынке закончился, и нынешняя стагнация начало долговременного спада. Насколько эффективно российские металлурги смогли использовать благоприятный период?

Этот вопрос, действительно, очень актуален. Прошлый год был самым благоприятным за последнее десятилетие для производителей как черной, так и цветной металлургии. В этот период стальным компаниям удалось получить рекордно высокую прибыль.

По состоянию на 1 января 2005 года по металлургическому комплексу получена прибыль в размере 454 млрд. рублей, что составляет 41% в общем объеме прибыли промышленности (без ТЭК).

Предприятия черной металлургии получили прибыль в 284 млрд. рублей, цветной - 169 млрд. рублей. Инвестиции в основной капитал в 2004 году по сравнению с предыдущим годом увеличились более чем в два раза и составили 138 млрд. рублей. Это позволило металлургическим предприятиям выделить средства на техническое перевооружение, направленное на повышение качества продукции, снижение чперго-емкости, материалоемкости, а также улучшение дологических показателей.

Но окупаемость инвестиций придется как раз на период низких цен, что может испортить картину финансовых показателей компаний и осложнить привлечение заемных средств.

Напротив, результаты этих капвложений позволят снизить себестоимость и сохранить уровень прибыли. При этом нельзя исключать, что ситуация со снижением цен на мировом рынке может неблагоприятно отразиться на возврате заемных средств, но пока средний уровень мировых цен за первое полугодие все же выше, чем два года или даже год назад.

В то же время ситуацию осложняет и то, что несмотря на все достижения в черной и цветной металлургии, отечественные производители пока отстают по некоторым технико-экономическим показателям от уровня своих конкурентов в развитых странах. Например, в передовых странах уже практически отсутствует производство стали мартеновским способом. В России в 2004 году более 20% стали выплавлено в мартеновских печах. А если взять средний расход металлургического кокса в России и зарубежных странах на выпуск одной тонны чугуна, то мы увидим, что в промышленно развитых странах тратится 380 кг на тонну, а в России более чем 450 кг. Отставание происходит и по таким покачачелям, как расход стали на тонну проката и энергоемкость. Гехкическое перевооружение позволит в перспективе конкурировать с зарубежными компаниями на мировых рынках ' )ю крайне важно, потому что сегодня доля экспортируемой продукции в черной металлургии составляет порядка 50%, в цветной - от 70% до 85%, в зависимости от металла.

Если верить заявлениям представителей китайского металлургического комплекса, КНР по итогам 2005 года впервые станет нетто-экспортером металлургической продукции. Отразится ли это на российских компаниях?

Китайская металлургия, особенно черная, развивается быстрыми темпами. КНР действительно превращается из нетто-импортера в нетто-экспортера стали. В четвертом квартале 2004 года Китай уже начал поставлять на мировой рынок металлопродукцию низкого передела (чугун, слябы, заготовка и т.п.). Раньше, кстати, это было запрещено на государственном уровне. Как следствие, российские металлурги столкнулись со сложностями в реализации своей продукции на рынках Юго-Восточной Азии. В будущем, после завершения подготовки к Олимпиаде и завершения реструктуризации промышленности Китая, его внутренний рынок будет постепенно насыщаться, и китайские металлурги смогут экспортировать значительную часть своей продукции на мировые рынки, что обострит конкуренцию.

Это отразится, в первую очередь, на наших предприятиях, работающих на азиатском рынке. Среди них Магнитогорский и Новолипецкий меткомбинаты, а также «Северсталь», поставляющие на азиатский рынок преимущественно плоский прокат. По сортовому прокату это сильно усложнит ситуацию для Оскольского металлургического комбината, Стальной группы «Мечел» и ряда других производителей.

Возможно ли повторение ситуации, когда на фоне кризиса перепроизводства ведущие производители вели «антидемпинговые войны» и обсуждали обоюдное сокращение избыточных мощностей?

Острота вопроса за последние два года снизилась, благодаря резкому росту потребления металла в Китае, Индии и других странах азиатского региона. Но в ближайшем будущем проблема перепроизводства может возникнуть вновь, правда под другим углом. Когда Китай станет одним из основных игроков по экспорту стали, ведущим странам (США, Японии, странам ЕС) придется договариваться о выводе избыточных мощностей именно с ним, а не с Россией и Украиной. Объективно говоря, возможности КНР гораздо выше.

Скоро каждая четвертая тонна мировой стали будет выплавляться в Китае. Это может привести к угрозе стабильной ситуации на общемировом рынке металлопродукции. Возможный кризис для российских металлургов может смягчить постоянно растущее потребление металла на внутреннем рынке.

В прошлом году внутреннее потребление проката черных металлов на российском рынке составило 2Н млн. тонн и выросло по сравнению с 2003 годом на 7%. Впрочем, пока темпы роста внутреннего рынки недостаточны для того, чтобы сгладить ситуацию при резком кмхж- китайских металлургов на мировую арену

"Газета.ру, 18 июля

Китайцам надо противопоставить продукцию с высокой добавленной стоимостью

Металлурги по-разному оценивают завоевание российского рынка китайской продукцией. Одни рассчитывают, что ситуацию сгладит рост потребления металла, другие полагают, что жесткой конкуренции не избежать. О том, как относится к данной проблеме руководство ОАО «Северсталь» (один из лидеров отрасли по итогам 2004 года) и каковы перспективы развития отрасли в условиях снижения цен на металл, корреспонденту «КС» НАТАЛИИ БАРСУКОВОЙ рассказал гендиректор ОАО «Северсталь» АНАТОЛИЙ КРУЧИНИН.

- Насколько эффективно вам удалось использовать период роста цен на металл?

- В 2004 году наша инвестиционная программа увеличилась по сравнению с 2003 годом практически в два раза и превысила 13,2 млрд. руб. В рамках ее реализации продолжалось строительство цеха полимерных покрытий металла, промышленной линии по производству горячеоцин-кованного автолиста, выпускаемого СП «Севергал», велось дальнейшее развитие производства толстого листа. Был и еще ряд стратегически важных проектов - в частности, касающихся увеличения объемов производства.

- Какие финансовые вложения в переоснащение будут сделаны в текущем году?

- Согласно инвестиционной программе ОАО «Северсталь», на 2005 год запланирована сумма инвестиций в размере 24-26 млрд. руб. Фактически реализация грех масштабных проектов в рамках программы текущего юла уже завершена. Во-первых, в мае окончено строительство стана по производству труб малого диаметра в цехе гнутых профилей, во-вторых, также введена в эксплуатацию установка термоупрочнения в сортопрокатном цехе. Оба проекта ставят целью расширение сортамента производимых продуктов для строительной индустрии. Кроме того, в конце июня закончено стро-ительство объектов слябовой линии с целью увеличения мощности по электростали до двух и одной десятой миллиона тонн.

- Готов ли металлургический рынок в целом к ухудшению рыночной конъюнктуры?

- Рынок черных металлов цикличен. Стратегия развития нашей компании, безусловно, учитывает этот фактор. Посему все наши наработки, сделанные в период благоприятной конъюнктуры на рынке металлопроката, позволяют нам не изменять своей стратегии и при ухудшении ситуации.

Мы не намерены снижать объемы производства, более того, по плану в 2005 году мы планируем увеличить производство проката на 7,3%. В своей долгосрочной стратегии мы ориентируемся на внутренний рынок.

Более того, с целью эффективной работы компании в условиях неблагоприятной конъюнктуры рынка нами разработаны специальные программы. К маковым относятся, в частности, программы оптимизации затрат и работы с ключевыми клиентами. Последняя направлена на тесное сотрудничество с предприямиями, генерирующими значи-тельную часть прибыли и относящимися к приоритетным для нас отраслям российской промышленности. Это автомобилестроение, ТЭК, машиностроение, метизы (в этом году данный список состоит из 11 компаний). С нашими ключевыми клиентами мы проводим координационные советы, где решаются все вопросы сотрудничества, обмениваемся техническими специалистами, организуем более перспективные схемы логистики (в частности, создаем консигнационные склады).

- Действительно ли китайский импорт представляет серьезную угрозу для российских металлургических компаний или у нас достаточно конкурентных преимуществ?

- Угрозу российскому рынку несет не только (и пока не столько) китайский импорт. Остается актуальной проблема импорта проката из Украины, Белоруссии и Молдовы. Если говорить о китайской черной металлургии, то стоит отметить лишь, что она в основном экспортирует (и, по всей видимости, будет это делать и дальше) так называемую рядовую продукцию. Мы в связи с этим соотносим свои перспективы с высокой добавленной стоимостью сложного сортамента. Именно такого рода продукцию мы и можем противопоставить китайским товарам.

Соответственно, в развитии своих конкурентных преимуществ мы делаем ставку на разработки новых продуктов под потребности клиентов. К примеру, в 2005 году мы разработали 23 новых вида продукции. Только реализуя подобные программы в условиях ухудшения рыночной ситуации, можно остаться эффективно работающей компанией.

«Континент Сибирь», 18 июля

Китай собирается увеличить производство руды

Китай может надеяться на внутреннее увеличение полезных мощностей по производству железной руды как минимум до 47 млн.т/ г в ближайшие 3-10 лет.

Увеличение полезных мощностей составит 16% от общего производства руды 2004 г. Однако текущие и прогнозируемые данные могут существенно недооценивать реальное внутреннее производство Китая. Содержание железа в среднем ожидается в пределах 30-35%.

12 основных проектов железорудных шахт, совокупный объем которых составляет 35 млн. тонн/год, в настоящее время находятся в стадии строительства и должны быть завершены к 2010 г. 5 запланированных проектов по железной руде с общей мощностью 28 млн. т/год находятся в стадии проектирования и завершатся к 2015. Некоторые строящиеся шахты уже частично действуют и следовательно, уже содействуют смягчению существующей тяжелой ситуации с поставкой руды на китайские металлургические заводы.

Общая потребность китайских заводов в железной руде, учитывая внутреннее ее производство и импорт, ожидается в 2005 г. на уровне до 480 млн. т. Производство чугуна в Китае в 2005 г. должно достичь 300 млн. тонн.

«РусМет», 15 июля

Япония предлагает Индии продлить контракты на поставку ЖРС

Обнаруживая определенное беспокойство в связи с крепнущей позицией Китая на глобальном рынке металлургического сырья, правительство Японии потихоньку подталкивает Индию к тому, чтобы пролонгировать контракты на поставку железорудного сырья, срок действия которых формально истекает в 2006 г.

Министр экономики, торговли и промышленности Японии Соичи Накагава инициировал переговоры телефонным звонком министру торговли и промышленности Индии Камалю Натху. Ключевым вопросом переговоров станет экономическое сотрудничество двух стран с возможностью подписания японо-индийского соглашения о свободной торговле на ближайшие несколько лет. В числе пунктов соглашения подразумевается увеличение поставок индийского железорудного сырья в Японию и продление соответствующих контрактов. Напомним, Индия является третьей страной (после Австралии и Бразилии) - источником ЖРС для японских сталепроизводителей.

«Металлоснабжение и сбыт», 14 июля

Михайловский ГОК снижает сбыт

Председатель комитета промышленности и энергетики Курской области Владимир Тойкер сообщил о том, что за два летних месяца на Михайловском горно-обогатительном комбинате почти наполовину снижена отгрузка железорудного сырья потребителям. По его словам, спад в отгрузке сырья потребителям МГОКа произошел из-за решения Федеральной службы по тарифам об установлении цен на импортные перевозки железорудного сырья. По итогам июля МГОК сообщил о производстве 1015 тыс. т железной руды (64% к месячному уровню годовой давности).

«Коммерсант-Черноземье», 5 августа

«Мечел» стоит дешевле

Brunswick UBS понизил целевую цену ADR концерна «Мечел» с 38 до 36 долларов, сохранив рекомендацию «Покупать». Цена понижена из-за снижения цен на металлы. При этом аналитики Brunswick UBS отмечают, что исходя из показателей прибыли, «Мечел» стоит на 15% дешевле подобных компаний производителей стали на развивающихся рынках.

Недавно «Мечел» опубликовал результаты за 2004 год по US GAAP. «В целом результаты соответствуют нашим прогнозам, хотя расходы и выручка оказались выше, чем мы предполагали», отметили в ОФГ. Выручка составила 3,6 млрд. долларов. Аналитиков ОФГ настораживают два момента: по причине более высокой, чем ожидалось, выручки рентабельность оказалась ниже прогнозов; во второй половине 2004 года темпы роста расходов превысили темпы роста выручки. Однако в целом результаты «Мечела» не преподнесли сюрпризов, поэтому никак не повлияют на оценку компании, отмечают в ОФГ.

УралПолит.ру, 7 июля

Полтавский ГОК уходит из Польши

Полтавский горно-обогатительный комбинат в связи с уменьшением объемов сбыта окатышей в Польше диверсифицирует реализацию своей продукции, увеличивая поставки на Магнитогорский металлургический комбинат. Об этом сообщил представитель компании. По его словам, ПГОК поставил на ММК опытную партию окатышей в объеме 30 тыс. тонн. В дальнейшем планируется увеличить объемы поставок. Представитель предприятия также сообщил, что в настоящее время прекращены поставки окатышей в Польшу из-за отказа потребителей, что и вынудило горнорудное предприятие искать новые рынки сбыта. Как сообщалось, в связи с падением цен на металлопродукцию метпредприятия пытаются договориться о снижении цен на железорудное сырье или ищут других его поставщиков по более низким ценам. Так, российская «Северсталь» поставила опытную партию железной руды из Ирана. Кроме того, сообщалось, что горнорудные предприятия Украины в последнее время увеличивают запасы железорудного сырья на складах (в связи с ухудшением конъюнктуры металлопродукции на внешних рынках). В настоящее время их объемы достигают 1,5 млн. тонн. Сейчас из 1,5 млн. тонн запасов ЖРС 500 тыс. тонн приходится на окатыши, остальное на аглоруду. Кроме того, около 680-700 тыс. тонн ЖРС находится в запасе у метпредприятии.

Укррудпром, 22 июня

"Контрактовый дом УМВБ" не смог провести торги железорудным сырьем

Универсальная товарная биржа "Контрактовый дом УМВБ" 29 июля не смогла провести первые торги железорудным сырьем из-за отсутствия заявок покупателей. На аукцион выставлялось железорудное сырье Южного горно-обогатительного комбината в объеме 7 лотов по 50 тыс. тонн, из которых ни один не был продан.

ЮГОК входит в пятерку крупнейших производителей железной руды и является единственным в Украине горнообогатительный комбинатом, который производит агломерат.

Укрньюс, 29 июля

На Магнитке падает выпуск продукции

В первом полугодии 2005 года ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК) произвело 720,9 тыс. тонн готовой руды, 5205,8 тыс. тонн агломерата, 2723,6 тыс. тонн кокса, 4606,4 чугуна, 5485,7 тыс. тонн стали, 5247,2 тыс. тонн готового проката, сообщили "Росбалту" в ММК. По большинству видов продукции фактические показатели производства за шесть месяцев года ниже прошлогодних.

В первом полугодии 2005 года производство чугуна упало на 5%, а стали - на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В июне зарубежным потребителям отгружено 50,1% произведенной продукции. За первое полугодие доля экспорта в структуре отгрузки составила 51,8%. Снижение объемов производства металлопродукции наблюдается на всех ведущих металлургических предприятиях и по России в целом. Доля ММК в общероссийском производстве готового проката составила в июне 19%.

ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" является крупнейшим предприятием черной металлургии России, его доля в объеме металлопродукции реализуемой на внутреннем рынке страны достигает 20%. Комбинат занимает первое место среди металлургических предприятий России по объемам производства и 16-е место в рейтинге крупнейших сталелитейных компаний мира (по данным журнала Metal Bulletin). Предприятие представляет собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ММК производит самый широкий на сегодняшний день сортамент металлопродукции среди предприятий РФ и стран СНГ. Более половины продукции ОАО "ММК" экспортируется в различные страны мира.

Агентство конфликтных ситуаций, 8 июля

НЛМК столкнулся с «китайской проблемой»

Экспортные поставки предприятия уменьшились из-за роста производства металла в КНР.

Как отмечают эксперты, в прошлом году комбинат показывал очень хорошие результаты по чистой прибыли и по рентабельности отчасти благодаря эффективному управлению, отчасти благодаря мировой ценовой конъюнктуре. Новолипецкий комбинат - один из наиболее экспортно ориентированных металлургических предприятий. 73,6% продаж его продукции (в натуральном выражении) в 2004 г. приходилось на зарубежные рынки. Однако уже с конца прошлого года ситуация на мировом рынке стала ухудшаться, и это ухудшение «аукнулось» нашим производителям с некоторым временным лагом. На фоне изменения этой ситуации НЛМК как и другие экспортеры начал снижать объемы выпуска. В том числе в такой категории первичного передела, как слябы, которые являлись экспортным хитом компании (доля НЛМК на мировым рынке слябов в прошлом году достигала 14%).

«Хорошие результаты НЛМК показал в первом квартале, позже показатели предприятия ухудшились на фоне изменившейся ценовой конъюнктуры на рынке черных металлов, - сказал RBC daily аналитик ИК «Солид» Игорь Нуждин, - например, в прошлом году стоимость тонны слябов достигала 515 долл., а сейчас она стоит всего 310 долл. При этом по некоторым позициям цены на российском рынке несколько выше, чем на мировом, и в этом смысле НЛМК, как ориентированное на экспорт предприятие, оказывается в худшей ситуации, чем заводы, работающие «на Россию».

«Рост финансовых показателей НЛМК за 6 месяцев определился тем, что цены на металл в первом полугодии еще все-таки росли во всяком случае в годовом выражении,-говорит Денис Нуштаев из ИФК «Метрополь», - а вот дальше, похоже, комбинат ожидает сокращение всех основных показателей. Например, уже резко снизились поставки новолипецкого чугуна в Китай, так как последний отныне сам себя обеспечивает чугуном. Цены на холодный прокат производителей стран СНГ упали, и ничто не говорит в пользу их скорого подъема».

Аналитики особо отмечают попытки НЛМК удержать свои позиции высокорентабельного предприятия в том числе за счет указанной покупки угольных активов. Цены на коксу-ющийся уголь росли даже быстрее и дольше, чем цены на прокат, и поэтому самообеспеченность углем явилась залогом успешных показателей многих меткомбинатов. Впрочем, по мнению некоторых специалистов, покупать угольные активы (особенно «Жерновское», которое еще нужно доводить до промышленной разработки) надо было раньше, как это делали «Мечел», «Северсталь» и т.д.

«До конца года ситуация для НЛМК вряд ли изменится в лучшую сторону, - считает Игорь Нуждин,- так как склады мировых поставщиков заполнены, а недавний «драйвер» повышения цен Китай теперь все меньше потребляет импортного металла и все больше экспортирует своего. В этой ситуации НЛМК вряд ли сильно помогут шаги по приобретению сырьевых активов, во всяком случае угольных, так как пик цен в этой отрасли прошел, и обеспеченность этим сырьем перестала быть темой № 1 для металлургов».

Но не все эксперты столь пессимистичны, многие отмечают, что изменение внешнеэкономической конъюнктуры дает повод предприятию провести текущую модернизацию и ремонт (НЛМК только что провел капремонт на одной из своих доменных печей), что поможет нарастить производство в будущем.

РБК, 3 августа

Украинские ГОКи снижают производство

Марганецкий горно-обогатительный комбинат (Днепропетровская обл.) в январе-июле 2005 года снизил производство марганцевого концентрата, по предварительным данным, на 15,5% по сравнению с аналогичным периодом 2004 года - до 508 тыс. тонн. Снижение отмечено и на Орджоникидзевском горно-обогатительном комбинате (Днепропетровская обл.) - в январе-июле 2005 года ГОК снизил производство марганцевого концентрата, по оперативным данным, на 11,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 704 тыс. тонн.

Угмк.инфо

Трубной отрасли труба?

По данным ФРТП за период с января по июнь 2005 г. тенденция ухудшения показателей российских предприятий трубной отрасли приобрела угрожающий характер.

Объем потребления трубной продукции в РФ за 6 месяцев 2005 г. сократился на 7,1% и составил 2,7 млн. тонн. При этим производство российской трубной продукции за тот же период сократилось на 44 тыс. тонн и составило около 3 млн. тонн. Снижение внутреннего потребления отчасти было компенсировано ростом экспорта российской трубной продукции, который составил 710 тыс. тонн (на 14% больше, чем за аналогичный период прошлого года). Однако, несмотря на это, по некоторым видам продукции идет существенное снижение объемов производства: по водогазопроводным трубам - на 24,4 тыс. тонн, по трубам общего назначения на 41 тыс. тонн, по трубам большого диаметра на 35 тыс. тонн. На фоне сокращения производства отечественными производителями резко вырос импорт трубной продук-ции с территории Украины. Таким образом, можно констатировать, что происходит вытеснение с рынка российской трубной продукции и замещение ее на дешевую украинскую (демпинговые поставки стали возможными в результате господдержки, полученной ГМК Украины в 1999 - 2002 гг., на сумму в более чем 1,2 млрд. долл. Эффект от действия господдержки завершится не ранее 2009-2012 гг). Рост украинского импорта в условиях недобросовестной конкуренции со стороны украинских производителей и отсутствия эффективных мер по регулированию рынка уже нанес ущерб российской трубной отрасли в объеме более 350 млн. долларов США.

В сложившихся условиях ФРТП считает, что необходимо срочно принять меры по регулированию рынка. В ином случае, при сохранении сложившейся негативной тенденции, ущерб отечественных трубников в 2005 г. может превысить 300 млн. долл. (только по ТБД снижение производства за год превысит 220 тыс. тонн). Общеэкономический ущерб предприятий всего ГМК РФ в этом случае достигнет 1 млрд. долл.

Индия снижает цену стали на 7-8% Следом за SAIL, Tata Steel, Essar Steel и Ispat Industries объявили о снижении цен на 7-8% из-за переполнения складских запасов. Tata Steel снизила цены плоского проката на $69. Essar понизила внутренние цены на 5-8%, a Ispat на 7%. SAIL накануне сообщила о снижении цен на $11,5-$45,9/т. Как объявили в компании, эта временная ценовая коррекция вызвана современной рыночной ситуацией, в частности, низким уровнем экспорта стали в Китай.

«Металлоснабжение и сбыт»

Nippon Steel в III квартале снизит производство стали

Nippon Steel, крупнейшая японская сталелитейная компания, заявила о снижении плана по выпуску стали в III квартале 2005 г. на 300 тыс. т вследствие падения цен. Однако в компании отказались назвать планируемый в июле-сентябре объем производства.

Как заявил президент Nippon Steel и председатель Японской федерации чугуна и стали А. Мимура, «мы не собирались снижать цены, и это уменьшило количество заказов, в связи с чем компания сокращает объем производства».

Ранее второй по величине производитель стали в Японии JFE Steel объявил о сокращении в III квартале экспорта горячекатаной рулонной стали, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, на 7-8% с той же целью: сохранить цены.

По словам Мимуры, снижение объемов производства стали - временная мера, так как спрос на нее в Китае и Юго-Восточной Азии остается высоким. Переизбыток продукции и понижение спроса ударили по крупнейшим мировым сталепроизводителям, хотя японские компании до сих пор выходили из положения благодаря высокому спросу на специальный высококачественный стальной листовой прокат, который составляет 50-85% их бизнеса.

По мнению Мимуры, избыток сталепродукции, особенно в США и Европе, в течение полугода будет снижаться из-за роста мировой экономики, который будет поддерживать спрос на сталепродукцию.

Производство стали в Японии в июне увеличивается уже четвертый месяц подряд. Это вызвано сокращением производства многими сталелитейными компа-ниями на фоне падения цен и переизбытка запасов у потребителей после резкого скачка производства в Китае.

Deita.Ru, 14 июля

США: цены на стальной лист продолжают снижение

По информации европейских СМИ, в США продолжается снижение цен на стальной лист. Так, по состоянию на конец прошлой недели, цены на горячекатаный стальной лист находились на уровне $430-450/т FOB, что на $40/т ниже аналогичной средней цены прошлого месяца и является 15 месячным ценовым минимумом.

В данный момент цены стабилизировались на указанном уровне, однако рыночные аналитики не могут точно предсказать, в какую сторону начнется следующее движение цен. Некоторые производители листа называют цену $400/т FOB как минимальную, ниже которой цены не снизятся. Однако еще месяц назад они указывали как минимум ценовую отметку $500/т, а в начале года считали, что минимальной ценой станет $600/т.

Цены на холоднокатаный стальной лист находятся на уровне $540/т FOB, что на $30/т ниже аналогичной средней цены прошлого месяца.

Цены на металлический лом, ранее взвинтившие стоимость стали, теперь снижаются и более не оказывают эффекта поддержки ценам на стальной лист. В случае продолжения снижения цен на лом рыночное преимущество мини-заводов повысится. По сравнению с крупными интегрированными производителями, мини-производители выиграют больше от снижения цен на лом, поскольку смогут больше уменьшить операционные затраты.

Угмк.инфо, 25 июля

Новокузнецкий металлургический комбинат переориентируется на российский рынок

Основная продукция предприятия: чугун и сталь - в этом году стала хуже продаваться за рубежом. Новокузнечане вынужденно снизили объемы производства, по сравнению с прошлым годом от 4 до 5 процентов. Руководство завода объявило о переходе на выпуск продукции для нужд российских потребителей. По расчетам специалистов, в этом случае есть шанс сохранить прибыльность производства.

«Кузбасс FMрадио», 20 июля

Северный ГОК готовит антикризисные меры

Северный ГОК готовит определенный план действий, в частности, антикризисные меры в связи с кризисом в горно-металлургической отрасли.

Об этом сообщил генеральный директор ОАО "Северный горно-обогатительный комбинат" Александр Вилкул, который также возглавляет ОАО "Центральный горнообогатительный комбинат". В частности, предусмотрено расширение рынка сбыта продукции ГОКа, который сейчас осваивает российский рынок и проводит мониторинг китайского и корейского рынков.

Металлторг, 23 июня

СевГОК и ЦГОК планируют начать поставки железорудного сырья в Китай

ОАО "Северный горно-обогатительный комбинат" и ОАО "Центральный горно-обогатительный комбинат" в связи со снижением спроса на железорудное сырье в Украине планируют начать в ближайшее время его поставки в Китай.

Снижение объемов реализации железорудного сырья (ЖРС) на внутреннем рынке составило около 150 тыс.т в месяц. В связи с этим горнорудные предприятия будут стремиться реализовать продукцию на внешних рынках. Так, поставки ЖРС в Китай могут начаться в третьем квартале. Ранее предприятия не реализовывали свою продукцию в Китай.

СевГОК и ЦГОК намерены, кроме Китая, поставлять ЖРС в Восточную Европу и Российскую Федерацию. На конец июня на складах двух предприятий находилось около 200 тыс.т окатышей и 200 тыс.т концентрата, хотя обычно запасы не превышают 100 тыс.т каждого продукта.

Угмк.инфо, 29 июня

Металлурги сливаются по-черному

За полгода металлурги провели 144 слияния и поглощения на сумму $15,3 млрд. Так реализуется прогноз, что 2005-й станет годом консолидации активов в мировой черной металлургии. Рекордную прибыль (цены на сталь достигли пика) металлурги направляют на новые приобретения. Русские скупают активы за рубежом.

Прошедший год, принесший стальным компаниям серьезную прибыль, создал предпосылки для активных слияний и поглощений на мировом стальном рынке, никогда не отличавшемся высоким уровнем консолидации. Металлургическая отрасль считается одной из самых раздробленных: пять крупнейших сталелитейных компаний занимают всего 20% мирового производства, в то время как, например, три лидера в производстве железной руды контролируют более половины рынка в своей отрасли.

Статистику по сделкам в сфере слияний и поглощений (М&А) металлургических компаний опубликовала исследовательская компания Dealogic.

В первом полугодии 2005 года было зафиксировано 144 сделки по слияниям и поглощениям в металлургической отрасли на общую сумму $15,3 млрд. по сравнению с $9,3 млрд. за тот же период 2004 года.

Самое крупное предложение, пишет The Wall Street Journal, было сделано в мае, когда итальянская Compagnia Tecnica Internazionale (Techint Group) заявила о намерении приобрести мексиканскую сталелитейную компанию Hylsamex SA3a $2,25 млрд.

По мнению экспертов Dealogic, процесс консолидации в отрасли подхлестывается и тем, что благоприятный период высоких цен в металлургии подходит к концу.

В условиях, когда спрос, а соответственно, и цены на стальную продукцию начинают постепенно падать, металлурги стремятся сократить объемы поставок. Как следствие, многие компании снижают производство и направляют вырученные в прошлом году средства не на увеличение действующих мощностей, а на осуществление новых сделок.

С начала 2005 года во всех регионах, кроме Китая, наблюдается замедление или снижение производства стали. В июне мировой выпуск стали увеличился на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но за исключением показателей по Китаю производство стали в мире увеличилось всего на 0,6%. Выпуск стали в Европе в июне уменьшается пятый месяц подряд. Сокращение составило 6,9% (до 15,5 млн. тонн) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сталепрокат в России сократился за отчетный период на 14,7% до 4,6 млн тонн, в США на 11,3%до 7,3 млн. тонн.

Лидерами в сфере слияний и поглощений эксперты Dealogic называют российскую «Северсталь» и транснациональную Mittal Steel Со (лидер рынка).

Стратегии компаний по расширению своего присутствия на мировом рынке во многом похожи - обе компании нацелены на агрессивную скупку и быструю реабилитацию предприятий-банкротов по всему миру.

Стальные предприятия бизнесмена Лакшми Миттала Mittal Steel на сегодняшний день находятся в 14 странах на четырех континентах. Значительная часть из них при этом имеет собственную сырьевую базу: Mittal Steel обеспечивает себя сырьем на 40%. «Северсталь», начавшая экспансию за рубеж только в 2004 году, уже успела обзавестись сталелитейными предприятиями в Северной Америке и Италии. С начала 2005 года «Северстали» приписывали переговоры о слиянии то с крупнейшей мексиканской стальной компанией Altos Homos de Mexico, то с норвежской Sydvaranger AS. Кроме того, «Северсталь» не бросает пока попыток купить канадскую Stelco и, по заявлениям топ-менеджеров, не исключает возможности своего участия в приватизационных аукционах по турецкому меткомбинату Erdemir и украинской «Криворожстали».

Среди других российских компаний активность за рубежом проявляет «Евраз-Холдинг», купивший в этом году итальянский комбинат Palini е Bertoli и чешскую Vitkovice Steel, а также Новолипецкий металлургический комбинат, подавший заявку на участие в тендере по продаже госпакета акций Erdemir.

Но, как отмечают аналитики, возможности для консолидации металлургического сектора внутри страны остаются крайне ограниченными. Несмотря на то что на биржах торгуются акции большей части крупнейших российских стальных компаний, контроль над ними находится в руках топ-менеджеров.

Wall Street Journal в доказательство тому приводит высказывание гендиректора «Стальной группы «Мечел», акции которой торгуются на Нью-йоркской фондовой бирже, Владимира Иориха, который уверен, что в ближайшее время на российском стальном рынке крупных слияний не будет. «Сегодня все российские сталелитейные компании находятся в очень хорошем финансовом положении, - заявил он. При этом все они управляются частными лицами».

Президент «Евразхолдинга» Александр Абрамов по этому поводу также ранее заявлял: «В 2005 году в России никакой серьезной консолидации среди крупных металлургических компаний не предвидится. Может быть какая-то консолидация второстепенного масштаба». Среди причин этого предприниматель назвал страновые риски, которые даже в случае консолидации активов и выхода на IPO не позволят объединенной компании получить большой премии. Кроме того, по мнению Абрамова, в России в плане развития компаний каждый до сих пор надеется только на свои силы.

Тазета.ру, 19 июля

Зачем "Северсталь " покупает зарубежные активы?

Комментарий по этому поводу дал на пресс-конференции заместитель генерального директора по стратегии и развитию бизнеса ЗАО "Северсталь-групп" Вадим Махов.

Как сказал Махов, российский рынок приоритетен для "Северсталь-групп". В перспективе до 70 % продаж комбината будут осуществляться на внутреннем рынке.

"Северсталь" в Череповце - ключевой актив "Северсталь-групп", в развитие которого будут вкладываться значительные средства. В текущем году порядка 500 млн. долларов.

Три основных плюса приобретения зарубежных активов подчеркнул Махов: рынок, обмен опытом, консолидация. Напомним, в январе 2004 года "Северсталь-групп" приобрела за 270 млн. долларов американский металлургический завод Severstal North America (SNA, Детройт, до приобретения Rouge Industries); в 2005 году группу компа-ний Lucchini (Италия).

- Нас долгое время не пускали на рынки Штатов, - сказал Махов. На пути стояли антидемпинг, квоты... Мы купили завод и обошли эти ограничения. Теперь у нас хорошие партнерские отношения с тройкой гигантов в американской автомобильной промышленности ("Форд", "Дженерал-моторе", "Крайслер"). Более того, американские заводы ("Форд-фокус", "Шеви-Нива") выходят на российский рынок и в первую очередь приходят в "Северсталь-групп". Они говорят: мы хотим покупать у вас продукцию, потому что вы подтвердили свою надежность в Америке. Как результат, наши рынки сбыта есгпГв США, в России, будут и в Европе.

Вадим Махов подчеркнул, что SNA и Lucchini не обычные производители, а нишевые, то есть специализированные игроки. В Америке выпускается высококачественный автолист, в Италии сортовой прокат (оси, шестерни, коробки передач и т.д.).

Второй момент - обмен опытом, знаниями, умениями и навыками. Показателен пример SNA. Пять лет подряд завод был убыточен. По итогам 2003 года убытки составили 92 млн. долларов, и он вплотную подошел к банкротству. После покупки завода "Северсталью-групп" SNA получил по итогам 2004 года прибыль в 20,5 млн. Произошел прорыв. И первым шагом стало внедрение череповецкой системы ТОП.

- Американцы дали старт ТОП, не дожидаясь нашей команды, - сказал Махов. Прочитали наш сайт в Череповце, поняли идеологию, создали инициативную группу в цехе горячей прокатки и процесс пошел. Позже к нему присоединилась команда из Череповца.

Следующим этапом прорыва стало внедрение целого ряда череповецких систем: бюджетирования, мотивации, бизнес-планирования, стратегического планирования. Как результат, существенно возросла производительность труда (на 17 % в сравнении с 2003 годом), затраты на продукцию значительно сократились. Экономия в 2004 году составила около 87 млн. долларов. Вот такой рывок с 92 млн. долларов убытков (2003 г.) до 20,5 млн. прибыли (2004 г.).

Третий момент - консолидация. Мировые тенденции таковы, что основные металлургические компании растут. На первом месте по объемам производства стоит "Митал Стал" (более 60 млн. тонн в год; недавно компания поглотила ISG с 20 млн. тонн), далее "Арселор" (более 40 млн. тонн). А это значит не консолидируешь ты, консолидируют тебя.

- Для нас важно сохранить свою культуру, свое лицо, самобытность, - говорит Махов. Свои управленческие программы мы распространяем на Америку. В этом году надеемся достичь прорыва и в Европе в компании Lucchini.

Таким образом, мы впервые ведем речь о том, что русские производят то, что не под силу американцам. Россия на Западе имеет ярлык сырьевого придатка. В глазах Запада мы только и умеем, что брать нефть, превращать ее в нефтедоллары и складывать в карман. Ряд групп так и делает. "Северсталь-групп" выбирает другой путь: приходит, реструктурирует довольно сложный, запутанный бизнес и получает результат. Думаю, Запад увидит примеры того, как может работать российский бизнес. Что в целом изменит имидж России.

В этом контексте невозможно сбросить со счетов наступательное развитие Китая. Он активно вытесняет с мировых рынков конкурентов в целом ряде отраслей. Все больше продает товаров народного потребления, электроники, мобильных телефонов, одежды. Теперь Китай начинает наступление на металлургию. Из импортера металла он превратился в экспортера и будет давить на российских металлургов. Только крупные консолидированные компании могут противостоять "китайскому нашествию".

В связи с этим наша стратегия направлена на производство там, где дешевле, и продажу там, где хорошие дорогие рынки, сказал Махов. Приобретение активов за рубежом дает нам стабильность и меньшую подверженность колебаниям цен на мировом рынке. Фактически зарубежные предприятия - это наши передовые рубежи обороны.

wobla.ru, 14 июля

Индийская металлургия: тигр готов к прыжку

В сталелитейной промышленности Индии события начинают развиваться по китайскому сценарию. В стране реализуется серия проектов расширения производства, и ожидается, что к 2012 году суммарные мощности будут удвоены, а к 2020-му утроены. Исходя из того, что низкая себестоимость индийской стали (даже в сравнении с китайской) позволяет быстро расширять внутренний рынок, правительство не приветствует проекты, ориентированные на экспорт руды. Оно резонно полагает, что сырьевые ресурсы целесообразнее использовать для обеспечения будущего спроса внутри страны. Сейчас приоритетным направлением развития отрасли становится производство высоких переделов, и весьма вероятно, что через несколько лет именно под влиянием Индии будут формироваться тенденции мирового рынка.

Пример Китая свидетельствует, что при разумной стратегии за два десятилетия нищая страна действительно может превратиться в «мастерскую мира», и Индия явно вознамерилась следовать по этому пути. Благоприятный бизнес-климат привлекает в страну иностранные инвестиции, стабильный подъем экономики повышает покупательную способность населения, а повышение спроса на автомобили и бытовые приборы создает профильным компаниям стимулы для размещения в Индии своих сборочных заводов.

По прогнозу индийских экспертов, через несколько лет, когда рост потребления стали в Китае затормозится, именно индийский рынок будет представлять наилучшие перспективы для мировой сталелитейной промышленности. При этом в отличие от Китая, в Индии есть богатые месторождения железной руды (запасы составляют около 14 млрд. т), и это создает дополнительную мотивацию для инвестиций как сталелитейным, так и горнорудным компаниям, стремящимся расширить свои базы резервов. Большой интерес к индийским месторождениям проявляют, в частности, австралийская группа ВНР Billiton и англо-австралийский гигант Rio Tinto. Кроме того, заинтересованность высказали люксембургская группа Arcelor, заключившая стратегический альянс с индийской Tata Iron & Steel, японская Mitsui и другие иностранные компании. А 22 июня 2005 г. южнокорейская Posco подписала соглашение с властями штата Орисса о реализации проекта по строительству металлургического комплекса, который, наряду с созданием сталеплавильных мощностей, предполагает строительство шахты по добыче железной руды. В целом проект оценивается в 12 млрд. долл.

Отметим, что власти штата Орисса, в котором сосредоточено около 25% индийских железорудных запасов, очень строго подходят к оценке горно-металлургических проектов. Основная причина - иностранные компании заинтересованы в возможностях экспорта железной руды. Понимая это, правительство увязывает выдачу лицензий на разработку недр иностранным инвесторам с обязательствами по строительству промышленных и инфраструктурных объектов, причем в последние годы власти ужесточили контроль за соблюдением этих обязательств.

Дело в том, что в 90-х многие предприниматели делали заявки на реализацию сталелитейных проектов, но и не думали делать соответствующие инвестиции. Поэтому теперь правительство предприняло специальные меры, которые перекрывают недобросовестным инвесторам доступ к минеральным ресурсам: разработаны специальные правила, которые привязывают месторождения к сталелитейным заводам. Принят закон, в соответствии с которым компания не может получить право на разработку недр, пока она не сделает значительных капиталовложений в сталелитейный проект. Каптивные месторождения железной руды предоставляются только тем проектам, будущие сталелитейные мощности которых превышают 25 тыс. т. При этом реальный доступ к залежам железной руды может быть предоставлен только после того, как компания сделает более 25% необходимых для строительства завода инвестиций, а чтобы получить месторождение в аренду, она обязана сделать капитало-вложения в объеме 50% суммарных затрат по проекту.

Разумеется, выбору стратегии, ориентированной на сохранение сырьевых резервов, в немалой мере способствовали индийские сталелитейные компании. Все они планируют за ближайшие несколько лет осуществить крупные проекты расширения, а запасов руды в стране хватит примерно на 90 лет, если объемы ее добычи сохранятся на современном уровне - около 160 млн. т в год. Поэтому следует ожидать, что экспорт руды из Индии будет постепенно сокращаться по мере реализации запланированных проектов, будет расти ее потребление внутри страны. При этом аналитики не сомневаются, что спрос на сталь в Индии будет увеличиваться очень быстро, и скоро страна обгонит Китай по этому показателю.

По мнению генерального директора Tata Steel Б. Мутурамана, это произойдет, когда спрос на сталь в Китае дойдет до уровня 350-400 млн. т. В свою очередь, аналитики китайской ассоциации чугуна и стали (CISA) предсказывают, что в 2005 г. производство стали в стране достигнет 350 млн. т, а потребление превысит 343,8 млн. т. Следовательно, уже в 2006 г. Индия может перехватить эстафету и превратиться в движущую силу мирового спроса. По оценкам Мутурамана, в настоящее время потребление в Индии находится на уровне китайского спроса 15-летней давности. С его точки зрения, отставание на 15-17 лет связано с тем, что либерализация экономики в Индии произошла на 20 лет позже, чем в Китае. Отсюда следует, что в 2020 г. потребление стали на индийском рынке будет соответствовать нынешнему уровню спроса в Китае. Эти соображения и тот факт, что средние затраты на производство тонны стали в Индии на 50 долл. ниже, чем в Китае, и заложены в основу стратегий, принятых на вооружение индийскими компаниями.

С точки зрения г-на Мутурамана, оптимальная для Tata Steel стратегия заключается в том, чтобы производить полуфабрикаты в Индии и поставлять их на свои заводы в других странах, где затраты на выплавку металла очень высоки. Поэтому компания планирует приобретение или строительство в таких государствах мощностей по производству высоких переделов. Приобретение же доменных мощностей или их строительство Tata Steel считает целесообразным в других регионах. Неудачная попытка компании приобрести «Криворожсталь» не охладила энтузиазма ее менеджеров, но сейчас инвестиции в украинские заводы сопряжены с высоким политическим риском, и Tata Steel заинтересовалась возможностями на Ближнем Востоке. Присматриваются к этому региону и другие индийские производители.

В феврале Tata Steel и Essar объявили о планах строительства сталелитейных заводов в Иране. В мае Tata подписала договор об учреждении совместного предприятия с Iranian Mines and Mining Industries Development and Renovation Organization, которое будет заниматься строительством двух заводов стоимостью $1,2 млрд. в Специальной экономической зоне Персидского залива, - один из них будет выпускать слябы, другой - заготовки. Помимо этого, Tata Steel реализует аналогичный проект в Ориссе, и можно ожидать, что через несколько лет компания пополнит лидирующую группу мировых производителей. Поскольку аналогичные планы вынашивают и другие индийские компании, прогноз о будущей доминирующей роли Индии на мировом рынке стали представляется вполне реалистичным.

Угмк.инфо, 24 июня